Bisnis.com, JAKARTA —PT Raharja Energi Cepu Tbk. (RATU) mencatatkan minat investor yang sangat kuat dalam proses bookbuilding obligasi dan sukuk yang tengah ditawarkan oleh perseroan.

Berdasarkan data perseroan, total permintaan investor dalam penawaran umum surat utang RATU mencapai sekitar Rp5,46 triliun. Permintaan itu setara dengan 6,8 kali dari target penerbitan sebesar Rp800 miliar.

Lebih terperinci, permintaan investor terhadap Obligasi I Raharja Energi Cepu Tahun 2026 tercatat mencapai sekitar Rp2,58 triliun atau 8,61 kali dari target Rp300 miliar.

Sementara itu, permintaan investor terhadap Sukuk Wakalah I Raharja Energi Cepu Tahun 2026 mencapai sekitar Rp2,88 triliun atau 5,76 kali dari target Rp500 miliar.

Tingginya permintaan itu dinilai mencerminkan tingginya kepercayaan investor terhadap kinerja dan prospek jangka panjang perseroan.

Direktur Raharja Energi Cepu Adrian Hartadi menyampaikan pencapaian oversubscription ini bukan hanya mencerminkan tingginya minat investor, tetapi juga menjadi indikator kepercayaan pasar terhadap model bisnis dan fundamental perseroan.

"Perseroan akan mengelola dana hasil penerbitan ini secara disiplin serta terus memperkuat portofolio aset energi guna mendukung pertumbuhan jangka panjang yang berkelanjutan," paparnya dalam keterangan resmi, Jumat (27/3/2026).

Dalam struktur final, RATU menetapkan penerbitan obligasi sebesar Rp300 miliar yang terdiri atas tenor 5 tahun dengan kupon 7,95% dan tenor 7 tahun dengan kupon 8,50%.

Sementara itu, Sukuk Wakalah diterbitkan sebesar Rp500 miliar dengan tenor 5 tahun dan 7 tahun dengan imbal hasil wakalah masing-masing 7,95% dan 8,50% per tahun, yang dibayarkan secara triwulanan.

Dana yang diperoleh dari penerbitan ini akan digunakan untuk mendukung kebutuhan pendanaan perseroan, termasuk untuk cash call dalam rangka pengembangan aset pada wilayah kerja Jabung dan Cepu, serta refinancing atas fasilitas pinjaman bank existing, sehingga dapat memperkuat struktur permodalan dan mendukung strategi pertumbuhan perseroan dalam pengelolaan portofolio aset energi nasional.

Dalam penerbitan ini, Perseroan memperoleh peringkat idA (Single A) untuk Obligasi dan idA(sy) (Single A Syariah) untuk Sukuk Wakalah dari PT Pemeringkat Efek Indonesia (PEFINDO).

Bisnis.com, JAKARTA — Menteri Keuangan Purbaya Yudhi Sadewa berhasil menghimpun dana US$2 miliar atau setara Rp33,48 triliun (asumsi kurs JISDOR 20 November 2025: Rp16.742 per dolar AS) dari penerbitan Sukuk Global tenor 5 dan 10 tahun.

Dalam pengumuman hasil lelang, Direktorat Jenderal Pengelolaan Pembiayaan dan Risiko (DJPPR) Kementerian Keuangan menjelaskan penerbitan ini menjadi akses internasional ketujuh pemerintah sepanjang 2025.

Penerbitan terdiri dari US$1,1 miliar untuk tenor 5 tahun (SNI1230) dan US$0,9 miliar untuk tenor 10 tahun (SNI1235) dengan kupon yield (imbal hasil) masing-masing 4,50% dan 5,00%. Seluruh seri diterbitkan pada 20 November 2025 dan akan diselesaikan pada 1 Desember 2025 dengan harga 100.

DJPRR menyampaikan bahwa penerbitan kali ini kembali memanfaatkan besarnya minat investor, yang tercermin dari pesanan yang mencapai US$5,8 miliar pada puncaknya. Setelah penetapan Final Pricing Guidance (FPG), permintaan akhir bertahan di atas US$3,9 miliar, atau hampir dua kali lipat dari jumlah yang diterbitkan (oversubscribed).

“Pencapaian ini mencerminkan minat dan kepercayaan yang tinggi dari investor internasional terhadap fundamental ekonomi Indonesia, kredibilitas, dan pengelolaan APBN yang baik oleh Pemerintah,” ujar DJPPR dalam keterangan resminya, dikutip Jumat (21/11/2025).

Sukuk Global kembali menggunakan struktur akad Wakalah dan memperoleh opini syariah dari DSN-MUI, serta dari komite syariah lembaga internasional seperti Dubai Islamic Bank, J.P. Morgan, Standard Chartered Bank, dan KFH Capital. Instrumen ini diterbitkan melalui Perusahaan Penerbit SBSN Indonesia III (PPSI-III), yang sepenuhnya dimiliki pemerintah.

Setelmen dijadwalkan pada 1 Desember 2025, dan setiap tenor akan tercatat di Singapore Exchange (SGX) dan NASDAQ Dubai. Peringkat untuk kedua seri berada pada level Baa2 (Moody’s), BBB (S&P), dan BBB (Fitch).

Adapun nama-nama bank yang menangani transaksi ini antara lain Dubai Islamic Bank, Goldman Sachs, J.P. Morgan, KFH Capital, serta Standard Chartered Bank sebagai joint lead managers & bookrunners. Sementara BRI Danareksa Sekuritas dan Trimegah Sekuritas menjadi co-managers.

Wakil Menteri Keuangan Suahasil Nazara mengaku senang dari hasil lelang Sukuk Global ketujuh sepanjang tahun ini. Menurutnya, hasil lelang itu mencerminkan sinyal positif bahwa investor global masih percaya dengan fundamental ekonomi Indonesia.

"Oersubscribe 1,9 kali ini mencerminkan confidence [kepercayaan] dari pasar global terhadap perekonomian Indonesia dan pengelolaan makro ekonomi Indonesia termasuk pengelolaan APBN," ujar Suahasil dalam konferensi pers APBN Kita, Kamis (20/11/2025).

Sementara secara keseluruhan, Kementerian Keuangan telah merealisasikan penarikan utang senilai Rp570,1 triliun untuk pembiayaan APBN 2025 sepanjang 1 Januari sampai dengan 31 Oktober 2025.

Suahasil menjelaskan bahwa pemerintah menetapkan outlook penarikan utang Rp731,5 triliun sepanjang 2025. Artinya, realisasi penarikan utang sebesar Rp570,1 triliun tersebut setara 77,94% dari total target.

"Pembiayaan APBN 2025 kita lakukan dengan terus menjaga prinsip kehatian, fleksibilitas serta disiplin di dalam melakukan dalam batas yang aman," ujarnya.

Bisnis.com, JAKARTA – Penerbitan Sukuk Ritel sepanjang 2026 mencatatkan realisasi oversubscribed secara back-to-back. Pemerintah dapat sedikit bernapas lega lantaran lesunya pasar surat utang RI tidak mengendurkan minat investor ritel domestik untuk menyerap penerbitan-penerbitan anyar.

Secara berturut-turut, realisasi penyerapan pasar terhadap Sukuk Ritel cukup positif. Terhadap Sukuk Ritel perdana 2026 misalnya, data Bisnis mencatat penyerapan SR024 senilai Rp17,48 triliun dari target semula Rp15 triliun.